1月7日,A股終於止跌向上,三大指數集體反彈,萬得全A大漲1.32%,收紅個股近4400隻。但量能暫未見明顯起色,兩市成交額1.08萬億元,仍處於本輪行情低位。
盤麵上,科技熱門題材久違集體爆發,芯片、算力、大數據、銅纜高速連接、CPO等賽道全線飆漲,具體來看:

全球科技盛會——消費電子展(CES)火熱開幕,前沿新品迭出,釋放密集催化,芯片股成為今日最大贏家,電子ETF(515260)全天高位活躍,場內價格飆漲4%;AI重回C位,“當紅炸子基”創業板人工智能ETF華寶(159363)場內價格大幅反彈3.85%。
值得注意的是,資金此前已連續進場潛伏,創業板人工智能ETF華寶(159363)近5日累計獲增倉2.91億元。

《國家數據基礎設施建設指引》重磅出爐,擎畫未來5年我國數據基礎設施建設發展藍圖,機構預計2029年全球市場規模料將達到1154.03億元,年複合增長率達11.98%。相關產業鏈應聲上行,大數據產業ETF(516700)、信創ETF基金(562030)場內均漲逾3%。
低空經濟同步上攻,板塊代表性國防軍工ETF(512810)場內漲近2%。催化消息方麵,繼去年末低空經濟發展司設立,開年後高層進一步表態高質量發展通用航空和低空經濟,產業迎來更加明確的戰略規劃和政策推動。
繼連跌4日,A股掉頭向上,後續動能如何?
證券認為,短期賺錢效應已回落至相對低位,調整後春季行情演繹空間增加是確定的。有產業趨勢的科技主題可能有第二和第三波創新高行情,重點關注國內AI應用和低空經濟;高股息方向則重點關注市值管理和回購注銷主線。
認為,預計1月市場風格或將在防禦及主題成長間擺動,防禦風格行業關注燃氣、電力、國有大型銀行等,主題成長風格關注電池(固態電池)、自動化設備(人形)、半導體(AI鏈)等。
【ETF全知道熱點收評】下麵重點聊聊創業板人工智能、電子、國防軍工三個板塊的交易和基本麵情況。
【CES演講引爆!AI賽道全線上攻,創業板人工智能ETF華寶(159363)反彈3.85%,、漲超11%】
今日AI賽道全線上攻,算力硬件股爆發,數據中心電源、銅連接、CPO等熱門題材均大漲。止跌反彈漲超3%,成份股悉數收紅!博創科技、兆龍互連兩股漲超11%,、、、、等11股大漲超5%。
熱門ETF方麵,全市場首隻的創業板人工智能ETF華寶(159363)午後全麵上攻,場內價格反彈3.85%!全天成交額達1.26億元,換手率超17%。資金此前連續埋伏AI賽道,創業板人工智能ETF華寶(159363)近5日累計吸金2.91億元。

消息麵上,全球AI總龍頭在CES展會上的演講引爆全市場,最新的消費級GPU GeForce RTX50係列重磅推出,采用Blackwell架構。據媒體報道,Blackwell已全麵投入生產,所有主要雲服務提供商均已建立係統,提供約200種不同型號和配置,來自約15家硬件製造商。
在人工智能發展時代,算力巨大需求。指出,光模塊及PCB等作為國內供應商在全球算力產業鏈中的優勢環節,將受益於海內外算力基礎硬件的需求共振。與此同時,隨著國際間貿易摩擦加劇,全產業鏈的自主可控亦在持續推進,國產化率較低的環節中國內供應商將獲得更多機會,建議關注優勢環節供應商。
作為2025年最主要投資方向,人工智能有望繼續成為市場主線,引領“春燥”行情。從同類AI主題指數表現來看,創業板人工智能指數中長期業績更優。數據顯示,截至2024.12.31,創業板人工智能指數自2023年以來累計漲幅超104%,大幅跑贏同類主題指數!

來源:Wind,統計區間2023.1.1-2024.12.31。創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數,該指數基日為2018.12.28,發布於2024.7.11,創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為:20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%,指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整,其回測曆史業績不預示指數未來表現。
民生證券指出,新質生產力由技術革命性突破、生產要素創新性配置、產業深度轉型升級而催生,人工智能為作為新一輪科技革命的“頭雁”,將驅動以“AI+”為主線的偉大時代機遇:AI算力崛起已經是大勢所趨,AI一方麵正在驅動空前的終端硬件革命,另一方麵AI+應用迎來全麵落地拐點。
全方位把握AI主題機會,建議重點關注全市場首隻創業板人工智能ETF華寶(159363)。資料顯示,創業板人工智能ETF華寶(159363)被動跟蹤創業板人工智能指數,根據主題特征,指數一鍵布局AI產業三件套“硬件+軟件+應用”,更高效地捕捉AI主題行情,成份股“光模塊”龍頭含量高,能充分享受全球AI產業鏈紅利。

注:“全市場首隻”是指首隻跟蹤創業板人工智能指數的ETF。
【“兩新”政策擴圍!“科技春晚”+購新補貼等多重催化,電子ETF(515260)猛拉4%,超百億主力資金狂湧!】
電子板塊領漲兩市,半導體+消費電子攜手狂飆,半導體方麵,-U漲超10%,漲逾9%;消費電子方麵,漲超7%,漲逾6%;元件方麵,印製電路板亦有亮眼表現,漲近8%,漲超7%,、漲超6%。

熱門ETF方麵,一基雙拚“半導體+消費電子”的電子ETF(515260)全天高位活躍,尾盤進一步發力猛攻,場內價格最高上探4.12%,收漲4%,一舉收複5日均線。

資金麵上,電子板塊全天獲主力資金淨流入141.27億元,霸居31個申萬一級行業斷層第一!電子ETF(515260)標的指數成份股獲主力資金淨流入14.38億元,榮登A股“吸金榜”榜首。

政策麵上,發改委在國新辦新聞發布會上表明要加力擴圍實施“兩新”工作,要點是大幅增加支持“兩新”的超長期特別國債資金,將設備更新支持範圍擴大至電子信息、安全生產等領域,實施手機等數碼產品購新補貼,對個人消費者購買手機、平板、智能手表手環等3類數碼產品給予補貼。
業內人士指出,此前,受益於“真金白銀”的補貼政策,汽車、家電等銷量增長顯著。隨著“國補”政策從汽車和家電兩大領域擴圍至消費電子領域,消費電子市場需求有望得到加速釋放,尤其是消費彈性較強、單價較高的高端產品。消費電子產業鏈上市公司業績有望得到拉動。
此外,2025國際消費電子展(CES)於1月7~10日在拉斯維加斯舉行,電子板塊喜迎密集熱點催化:
1、消費電子方麵,AI眼鏡或成CES亮點
今年CES參展企業中,包含AR/VR/XR標簽的企業312家,包含電子50指數成份股公司京東方A、等。業內普遍認為,AI眼鏡等AI終端有望成為今年CES的核心看點。
認為,AI眼鏡SoC、存儲及顯示等核心器件升級,優化用戶體驗,豐富應用場景,有望打造下一代移動終端。認為,終端產品百花齊放,看好2025年有望成為AI眼鏡從1到10的關鍵年份。
2、半導體方麵,高通推出全新AI芯片
海外方麵,高通在CES上推出全新係統級芯片Snapdragon X,瞄準中端PC市場。該公司表示,這款芯片采用4納米製程工藝製造,能夠提供長達多日的電池續航和強大的性能,包括支持運行最新人工智能軟件,且搭載PC的售價低至600美元。
指出,半導體國產替代需求迫切、市場空間較大。另外,外部和內部潛在催化對板塊帶來的催化,國產半導體設備、材料、EDA/IP國產替代有望持續加速,板塊投資機會值得重視。
布局工具上,電子ETF(515260)緊密跟蹤電子50指數,覆蓋半導體芯片和蘋果產業鏈,截至三季度末,含“芯”量47%,含“果”量33%,全麵覆蓋AI芯片、消費電子、汽車電子、5G、雲計算等熱門產業龍頭公司,一鍵布局A股電子核心資產。看好消費電子和半導體發展機遇的投資者,或可重點關注。

【終於反攻!漲停,等千億巨頭集體收漲!國防軍工ETF(512810)大漲1.9%終結五連陰】
終於反彈!今日午後,A股突然發力,國防軍工板塊同步拉起,板塊代表性國防軍工ETF(512810)場內大漲1.9%,終結日線五連陰,並成功收複半年線。
值得關注的是,此前國防軍工ETF(512810)連續調整區間,已有資金逢跌埋伏。數據顯示,截至1月6日,國防軍工ETF(512810)近5個交易日吸金675萬元,近10日累計吸金914萬元。

國防軍工ETF(512810)覆蓋的80軍工龍頭股中74股收漲!應流股份尾盤漲停,、、等多股漲超5%。前十權重股集體飄紅,中國船舶、、、等千億市值巨頭集體收漲。
圖:成份股漲幅TOP10(2025年1月7日)

行業消息上,繼2024年12月27日國家發改委正式宣布設立低空經濟發展司,2025年1月3日,民航局局長宋誌勇發文提出,高質量發展通用航空和低空經濟;完善低空基礎設施體係。業內人士指出,這意味著我國低空經濟領域將迎來更加明確的戰略規劃和政策推動。
大飛機也迎來利好。1月2日,中國商飛表示,公司目標到2026年讓C919客機在東南亞執飛,並最早今年獲得歐洲認證。有分析人士預測,2025年中國將更進一步提升其國產窄體客機的國際地位,已在國內一些最繁忙航線飛行的C919客機將更頻繁地出現在亞洲部分地區。
回到二級市場行情,近期國防軍工板塊深度調整,國防軍工ETF(512810)此前連續5個交易日下跌,中航證券認為,主要係短期市場風險偏好降低之下的“殺估值”。
今日國防軍工板塊止跌回升,走勢能否持續?綜合多家券商研報觀點來看,機構普遍認為,板塊短期受大市情緒以及市場風險偏好影響,或仍將出現波動,但整體會延續上行趨勢。
究其緣由,華福證券表示,宏觀層麵,2025年年初,高層講話對五年計劃的重要性及建軍百年目標反複提及,或將持續為國防軍工行業基本麵帶來積極催化。以2027建軍百年目標為錨定點,疊加“十四五”與“十五五”相交之際,國防軍工行業需求傳導或在2025年持續落地,看好下一階段國防軍工板塊投資邏輯回歸基本麵驅動。
看好國防軍工板塊投資機遇,投資工具認準選國防軍工ETF(512810),該ETF被動跟蹤中證軍工指數,是一鍵投資國防軍工核心資產的“利器”!成份股匯聚國防軍工行業龍頭公司,覆蓋航發、船舶、航空航天等傳統軍工裝備產業,同時兼顧代表新質生產力的“低空經濟+商業航天+大飛機+軍工信息化”等各細分領域。

特別提醒:近期市場波動可能較大,短期漲跌幅不預示未來表現。請投資者務必根據自身的資金狀況和風險承受能力理性投資,高度注意倉位和風險管理。
數據、圖片來源:滬深交易所、華寶基金、Wind等,截至2025.1.6。
風險提示:電子ETF被動跟蹤中證電子50指數,該指數基日為2008.12.31,發布於2009.7.22;創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數,該指數基日為2018.12.28,發布於2024.7.11;國防軍工ETF被動跟蹤中證軍工指數,該指數基日為2004.12.31,發布於2013.12.26。指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整,其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉,不作為任何個股推薦,不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的信息(包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等)均隻作為參考,投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另,本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議,本公司亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等基金法律文件,了解基金的風險收益特征,選擇與自身風險承受能力相適應的產品。基金的過往業績並不預示其未來表現,基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。根據基金管理人的評估,電子ETF(515260)、國防軍工ETF(512810)、醫療ETF(512170)風險等級均為R3-中風險,適宜平衡型(C3)及以上的投資者,創業板人工智能ETF華寶的風險等級為R4-中高風險,適宜積極型(C4)及以上的投資者,適當性匹配意見請以銷售機構為準。銷售機構(包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構)根據相關法律法規對以上基金進行風險評價,投資者應及時關注基金管理人出具的適當性意見,各銷售機構關於適當性的意見不必然一致,且基金銷售機構所出具的基金產品風險等級評價結果不得低於基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關於基金風險收益特征與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況,結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金產品並自行承擔風險。中國證監會對以上基金的注冊,並不表明其對該基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資須謹慎。